Привет, инвесторы и особенно бондовики! Я регулярно ищу облигации, которые будут интересны лично для меня под пассивный доход. Каждую неделю появляются новые выпуски, поэтому я смотрю на них и оцениваю, подойдут ли они мне. Итак, что размещается на текущей неделе? И что стоит рассмотреть к покупке?
👋 Кто тут искатель бриллиантов на долговом рынке?
Меня зовут Лекс, и я веду канал Пассивный доход.
Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.
Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный потокДенежный поток — это совокупность всех поступлений и расходов денежных средств человека или компании за определённый период.Подробнее → любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доходПассивный доход — это деньги, которые поступают к вам регулярно почти без вашего активного участия: дивиденды, купоны, аренда.Подробнее → можно увидеть в моем публичном портфеле.
Что мне подходит?
Мне подходит не то же самое, что всем, поэтому делайте свой осознанный выбор. Меня интересуют:
1) длинные надежные выпуски с фиксированным купоном длиннее 3 лет без оферты.
2) вдруг что-то интересное из фиксов на 3 года без оферты.
Кто размещается на этой неделе?
Размещений много — от крупных квазигосов до откровенно рискованных историй с доходностью под 25–30%. Ниже — структурировал все выпуски в удобном формате. Все купоныКупоны — разговорное, но также и официальное финансовое название регулярных процентных выплат по облигации, производимых эмитентом держателю в течение срока её обращения.Подробнее → — прогноз, в большинстве случаев дадут меньше!
🟢 Более надежные / крупные эмитенты
💸 Селигдар-001P-11
- Купон: до 16,5% (YTM ~17,81%)
- Выплаты: ежемесячно
- Срок: 3 года
- Амортизация: да
- Сбор заявок: 20 апреля
👉 Доходность норм, но амортизация снижает интерес из-за снижения ключа.
💸 Озон МКПАО-001Р-01
- Купон: КБД 2,5Y +300 б. п.
- Выплаты: ежемесячно
- Срок: 2,5 года
- Сбор заявок: 21 апреля
👉 Интересный выпуск, отличный эмитент. Не нравится только срок… Хотя бы 3 годика…
💸 Озон МКПАО-001Р-02
- Купон: КС +275 б. п.
- Выплаты: ежемесячно
- Срок: 2,5 года
- Сбор заявок: 21 апреля
👉 ФлоатерФлоатер — это облигация с плавающим купоном, размер которого меняется вслед за рыночной ставкой, а не остаётся фиксированным на весь срок.Подробнее →. Интересно, если ждешь повышения ставки. Да и премия к ключу неплохая. Но он снижается.
💸 МегаФон-БО-002Р-11
- Купон: КС +140 б. п.
- Выплаты: ежемесячно
- Срок: 2,9 года
- Сбор заявок: 22 апреля
👉 Очень «тяжелый» эмитент, но премия маленькая — это больше про сохранение, чем про доход.
💸 Полюс-ПБО-06 (в юанях)
- Купон: ~8% (YTP ~8,3%)
- Выплаты: ежемесячно
- Срок: 6 лет
- ОфертаОферта — это право (иногда обязанность) досрочно предъявить облигацию эмитенту к выкупу по заранее известной цене в определённую дату.Подробнее →: ~3,2 года
- Сбор заявок: 22 апреля
👉 Интересно как валютная диверсификацияВалютная диверсификация — это распределение сбережений между активами в разных валютах для снижения зависимости от курсовых колебаний одной конкретной валюты.Подробнее →. Но оферта — и это уже не «длинный фикс».
💸 Группа ЛСР-002P-01
- Купон: до 16,5% (YTM ~17,81%)
- Выплаты: ежемесячно
- Срок: 3 года
- Амортизация: да
- Сбор заявок: 23 апреля
👉 Хорошо, но амортизация режет кайф. Среди стройки эмитентЭмитент — это юридическое лицо (компания, государство или иная организация), выпускающее ценные бумаги для привлечения капитала на финансовом рынке.Подробнее → считается надежным. Средний аппетит к риску приветствуется.
💸 ВИС ФИНАНС-БО-П12
- Купон: ~17% (YTM ~18,39%)
- Выплаты: ежемесячно
- Срок: 3,5 года
- Сбор заявок: 23 апреля
👉 Один из самых интересных фиксов по сроку. Уже ближе к тому, что хочется держать. Но мне сама компания кажется рискованной.
🟡 Средний сегмент / повышенный риск
💸 Медскан-001P-02
- Купон: КБД 2Y +400 б. п.
- Срок: 2,1 года
- Сбор заявок: 22 апреля
👉 Нравится этот выпуск, хоть и короткий срок.
💸 ВУШ-001Р-06
- Купон: до 22,5% (YTM ~24,97%)
- Выплаты: ежемесячно
- Срок: 3 года
- Сбор заявок: 23 апреля
👉 Доходность вкусная — вопрос в устойчивости бизнеса. Кому нравится риск — да.
🔴 Высокий риск / «джанк-сегмент»
💸 ИнтерФудГрупп-БО-01
- Купон: 26% (YTC ~29,33%)
- Срок: 3 года
- Call-опцион: 1 год
💸 Группа Продовольств-БО-03
- Купон: 23% (YTC ~25,59%)
- Срок: 3 года
- Call-опцион: 1,5 года
💸 Прогресс (Курск)-001Р-01
- Купон: 25% (YTC ~28,08%)
- Срок: 5 лет
- Call-опционы
💸 АгроКлуб-БО-01
- Купон: 25% (YTC ~28,08%)
- Срок: 3 года
- Call-опцион: 1 год
💸 ЛК Адванстрак-001Р-03
- Купон: 24% (YTC ~26,83%)
- Срок: 5 лет
- Амортизация + CallCall (колл-опцион) — это опцион, дающий покупателю право купить базовый актив по фиксированной цене (страйку) до определённой даты или в эту дату.Подробнее → 2,5 года
👉 Здесь всё просто: высокая доходностьДоходность — это относительный показатель дохода от вложений, выраженный в процентах от суммы вложенного капитала, обычно за определённый период (чаще всего год).Подробнее → = высокий риск + много оферт, на которых купон могут уничтожить.
⚪ Прочее
💸 АПРИ 2P14 (доразмещение)
- КупонКупон — это регулярная процентная выплата, которую держатель облигации получает от эмитента в течение срока её обращения.Подробнее →: 24,75%
- Срок: 4,9 года
- Амортизация
💸 ГПБ006Р05P (дисконт)
- Цена: ~55% от номинала
Что из этого интересно?
Напомню, что у меня в приоритете: надёжные длинные фиксы без оферт.
Такого ничего нет, но я выделил бы эти выпуски: Группа ЛСР-002P-01, Озон МКПАО-001Р-01 и Медскан-001P-02.
Вместо выводов
Что добавлять в портфель — это личный выбор каждого, зависящий от целей и стратегии. Поэтому мой выбор — это мой выбор. А что выбираете вы?
