Налог на купоны — что это простыми словами
Налог на купоны — это НДФЛ, которым облагаются купонные выплаты по облигациям, включая государственные (ОФЗ), муниципальные и корпоративные бумаги.
Простыми словами
Раньше купоны по государственным облигациям вообще не облагались налогом — это была отдельная льгота. Сейчас правила изменились: налог платится практически со всех купонов, независимо от типа облигации.
Как это работает
Купонный доход облагается по той же прогрессивной ставке 13–15%, что и остальной инвестиционный доход, и обычно удерживается брокером как налоговым агентом автоматически в момент выплаты купона на брокерский счёт.
Зачем это инвестору
Расчёт реальной доходности облигации должен учитывать налог на купон: заявленная в приложении брокера доходность к погашению обычно указывается «грязными» — до вычета налога.
От автора
С купонов облигаций тоже удерживается НДФЛ — учитываю это при сравнении доходности облигаций и вкладов, чтобы сравнение было честным, а не «грязная доходность против чистой».
Аналогично и с купонами — реальная сумма после налога открыта на странице «Все мои выплаты».
Формула / как считается
НДФЛ с купона = Сумма купонной выплаты × Ставка (13% или 15%)
Пример
Если облигация выплатила купон в размере 45 ₽ на одну бумагу, при ставке 13% инвестор фактически получит 45 − (45 × 0,13) ≈ 39,15 ₽ на счёт.
Риски и нюансы
Разница между заявленной купонной доходностью и реальной посленалоговой доходностью особенно заметна у облигаций с высоким купоном — не стоит сравнивать облигации только по номинальной ставке купона, не учитывая налог.
Частые ошибки
Ошибка — планировать пассивный доход от облигаций по полной сумме купонов, без учёта того, что часть будет удержана в виде налога. Вторая — путать доходность к погашению (обычно указывается до налога) с фактическим денежным потоком на счёт.
Частые вопросы
Купоны по ОФЗ облагаются налогом?
Да, с 2021 года купоны по государственным и муниципальным облигациям облагаются НДФЛ на общих основаниях наравне с корпоративными облигациями.
Есть ли способ законно снизить налог на купонный доход?
Отдельной льготы именно для купонов нет, но можно использовать общие инструменты — сальдирование с убытками по другим бумагам или налоговые вычеты по счёту.
Налог с купона удерживается сразу или в конце года?
Как правило, сразу в момент поступления купона на брокерский счёт, если брокер выступает налоговым агентом.
Связанные термины
Коротко о главном
Купонный доход по облигациям облагается НДФЛ на общих основаниях (13–15%) и обычно удерживается брокером сразу при выплате — учитывайте это при сравнении облигаций по доходности.
Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
