Простая доходность — что это простыми словами
Простая доходность — это доходность инвестиции, рассчитанная без учёта реинвестирования и эффекта сложного процента, обычно как процентное изменение стоимости за один конкретный период.
Простыми словами
Это самый базовый способ посчитать доходность — просто взять разницу между начальной и конечной суммой и выразить её в процентах, не усложняя расчёт эффектом сложных процентов за несколько периодов.
Как это работает
Простая доходность рассчитывается делением абсолютного изменения стоимости вложения на первоначальную сумму без учёта того, что для многопериодных инвестиций более точный результат дало бы геометрическое усреднение (CAGR) с учётом сложного процента.
Зачем это инвестору
Простая доходность удобна для быстрой оценки результата за один конкретный период, но может давать искажённое представление при попытке усреднить результаты за несколько лет — для этого правильнее использовать среднегодовую доходность (CAGR).
Формула / как считается
Простая доходность = (Конечная стоимость − Начальная стоимость) ÷ Начальная стоимость × 100%
Пример
Если вложение выросло со 100 000 ₽ до 150 000 ₽ за 3 года, простая доходность составит (150 000 − 100 000) ÷ 100 000 × 100% = 50% за весь период — без учёта того, как это распределялось по отдельным годам.
Частые ошибки
Ошибка — делить простую доходность за несколько лет линейно на число лет для получения «среднегодовой» цифры, что даёт менее точный результат по сравнению с корректным геометрическим методом расчёта (CAGR).
Частые вопросы
Простая доходность и среднегодовая доходность — разные показатели?
Да, простая доходность обычно показывает суммарный результат за весь период без разбивки, а среднегодовая приводит этот результат к единой годовой ставке с учётом сложного процента.
Когда уместно использовать простую доходность?
Она подходит для быстрой оценки результата за один конкретный, не слишком длинный период, но менее корректна для сравнения многопериодных инвестиций между собой.
Простая доходность учитывает промежуточные выплаты?
Зависит от методологии расчёта — базовая версия обычно учитывает только изменение стоимости самого актива, хотя термин может дополнительно включать и полученные выплаты в зависимости от контекста.
Связанные термины
Коротко о главном
Простая доходность даёт базовую оценку результата инвестиции за период без учёта эффекта сложного процента, что делает её менее точной для сравнения многолетних периодов по сравнению со среднегодовой доходностью.
Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
