Привет, фанаты дивидендов и амбассадоры пассивного дохода! Пока ожидаем майские дивиденды ЛУКОЙЛа, посмотрим, как дела у раненого дивидендного аристократа. Да-да, я тоже жду выплат, ведь он есть у меня в портфеле. Прикинем, сколько акций нужно, чтобы не работать и спокойно жить только на пассивный доход от нефтянки.
Кто тут любит нефть и деньги?
Меня зовут Лекс, и я веду канал Пассивный доход.
Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.
Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный потокДенежный поток — это совокупность всех поступлений и расходов денежных средств человека или компании за определённый период.Подробнее → любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.
Чем так примечателен ЛУКОЙЛ? Всё просто: компания выплачивает дивиденды лет так 25… или 26… В общем, очень давно! Уважает миноров и не жмется.
Сколько нужно получить?
- Согласно данным Росстата, средняя начисленная зарплата в России за февраль 2026 года составила 103 456 ₽ в месяц
- По данным СберИндекса, медианная зарплата составила на март 2026 года 64 404 ₽
- Личные хотелки: получать не менее 300 000 ₽ в месяц
Сколько акций ЛУКОЙЛа нужно?
Я посчитал примерно, ведь цена меняется каждый день и ой как непросто предугадать что будет дальше. Также учел налог в 13%, который нужно будет заплатить.
Дивиденды беру за текущий год. Они по дивполитике составляют не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока!
Показатели за весь 2025 год (МСФО)
- Выручка: 3,77 трлн ₽ (-15% г/г).
- EBITDAEBITDA — это прибыль компании до вычета процентов по кредитам, налогов и амортизации, показывает, сколько денег зарабатывает сам бизнес до финансовых и бухгалтерских «наслоений».Подробнее →: 892 млрд ₽ (-36% г/г).
- Чистый убыток: 1,06 трлн ₽ (против прибыли 848,5 млрд в 2024-м).
Причина: Списание инвестиций в Lukoil International GmbH на сумму 1,67 трлн ₽ из-за санкций и потери контроля над активами в Европе.
- FCFСвободный денежный поток (FCF, Free Cash Flow) — это реальные денежные средства, которые остаются у компании после операционной деятельности и капитальных затрат на поддержание и развитие бизнеса.Подробнее →: 640 млрд ₽ (-18% г/г).
- Чистый долгЧистый долг — это сумма всех долговых обязательств компании за вычетом имеющихся у неё денежных средств и их эквивалентов.Подробнее →: Отрицательный
Важное дополнение по I кварталу 2026 (РСБУ):
- ВыручкаВыручка — это общая сумма денег, полученная компанией от продажи товаров или услуг за определённый период, до вычета каких-либо расходов.Подробнее →: 523,1 млрд ₽ (-10,4% г/г).
- Чистая прибыльЧистая прибыль — это итоговый финансовый результат компании после вычета из выручки абсолютно всех расходов, включая себестоимость, операционные и финансовые расходы, а также налоги.Подробнее →: 61,8 млрд ₽ (рост в 3,8 раза г/г).
Такой резкий рост на уровне РСБУРСБУ (Российские стандарты бухгалтерского учёта) — это система правил составления финансовой отчётности, применяемая российскими компаниями для целей бухгалтерского и налогового учёта внутри страны.Подробнее → связан с низкой базой прошлого года и отсутствием новых масштабных списаний.
Давайте по-честному. Ждать ДД больше 12-15% слишком оптимистично и наивно, так что рассмотрю 2 варианта: ДД 12% и 15%!
При ДД 12%
- Для средней ЗП: 2,8 тыс. акций ≈ на 14,3 млн ₽
- Для медианной ЗП: 1,7 тыс. акций ≈ на 8,9 млн ₽
- ЗП 300 000: 8,1 тысячи акций ≈ на 41,4 млн ₽
При ДД 15%
- Для средней ЗП: 2,3 тыс. акций ≈ на 11,9 млн ₽
- Для медианной ЗП: 1,4 тыс. акций ≈ на 7,4 млн ₽
- ЗП 300 000: 6,8 тыс. акций ≈ на 34,5 млн ₽
Пффф, изи! Жить без излишеств можно с капиталом 12-14 миллионов, а с излишествами нужно минимум 35-40 млн ₽!
Важно напомнить, что дивиденды не гарантированы, их могут сократить или вовсе отменить. Но ЛУКОЙЛ так никогда не поступал и не поступит!
Но я не держу все яйца в одной корзине 🍳
У меня в портфеле 9 акций: ЛУКОЙЛ, Сбер, X5, Новабев, БСПб, ФосАгро, Транснефть-ап, Татнефть-ап и Хэдхантер.
Кроме того: длинные ОФЗДлинные ОФЗ — это государственные облигации с большим сроком до погашения, обычно свыше 10 лет.Подробнее →, надежные корпораты и фонды недвижимости!
Сейчас мой портфель менее 300 000 ₽, но далее вступают в дело мои телохранитель — реинвестированиеРеинвестирование — это когда полученный доход (дивиденды, купоны) снова вкладывается в активы, а не тратится.Подробнее →, регулярность и дисциплина, вместе мы справимся!
Вывод как и раньше: нельзя ставить всё на одну акцию. Лукойл это, Сбер или ФосАгро — неважно. Правило простое: беру только те активы, которые платят. И даже когда будет «голодный год», пассивный доходПассивный доход — это деньги, которые поступают к вам регулярно почти без вашего активного участия: дивиденды, купоны, аренда.Подробнее → уменьшится, но не сойдет на нет.
Желаю вам только «сытых лет» и растущего пассивного дохода! 🚀
