Привет, инвесторы и все ценители свободы, считающие жизнь на пассивной доходДоход — это денежные средства или иная экономическая выгода, полученные человеком или компанией за определённый период.Подробнее → целью, а не мечтой! Я один из вас, а еще я люблю стоимость фондирования у Сбера, которая настолько низкая, что он берет почти бесплатные деньги и превращает их в огромную прибыль! Так что давайте считать дивиденды!
Кто тут сильно любит Сбер?
Меня зовут Лекс, и я веду канал Пассивный доход — подписывайтесь.
Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.
Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный потокДенежный поток — это совокупность всех поступлений и расходов денежных средств человека или компании за определённый период.Подробнее → любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.
Почему я решил рассмотреть Сбер? Все просто: его акции не просто есть у меня в моем скромном портфеле, а они занимают там наибольшую долю. Поэтому интересно посмотреть, сколько таких акций понадобится для настоящего пассивного дохода.
Сколько нужно получить?
Согласно последним оперативным данным Росстата, средняя номинальная начисленная заработная плата в России составляет 103 612 рублей в месяц.
Но для более объективной оценки эксперты рекомендуют использовать медианную зарплату — показатель, более точно отражающий реальное распределение доходов.
По актуальным данным СберИндекса (которые рассчитываются по обновленной методике уже после вычета подоходного налога НДФЛНДФЛ (налог на доходы физических лиц) — это основной налог, которым в России облагаются доходы граждан, включая зарплату, дивиденды, купоны и прибыль от продажи ценных бумаг.Подробнее →), медианная ЗП в России составляет 65 900 рублей в месяц.
У каждого своя цифра финансовой свободы. Кому-то хватит медианной зарплаты, чтобы спокойно жить. Кто-то хочет заменить свою текущую зарплату. Ну а я, как обычно, мечтаю масштабно — 300 000 рублей пассивного дохода в месяц. Почему именно столько? Да кто я такой, чтобы столько не хотеть?
Финансовые показатели Сбера 1П2026 по МСФО
- Чистая прибыльЧистая прибыль — это итоговый финансовый результат компании после вычета из выручки абсолютно всех расходов, включая себестоимость, операционные и финансовые расходы, а также налоги.Подробнее →: 1 019,1 млрд рублей. Показатель вырос на 18,6% по сравнению с 1 полугодием 2025 года (859,0 млрд рублей), впервые превысив отметку в триллион за полугодие.
- Чистые процентные доходы: 2 051,1 млрд рублей. Это на 22,5% выше результата аналогичного периода прошлого года (1 674,4 млрд рублей) благодаря росту маржинальности и портфеля.
- Чистые комиссионные доходы: 419,8 млрд рублей. Рост составил 5,4% по сравнению с 1 полугодием 2025 года (398,3 млрд рублей).
- Рентабельность капитала (ROEROE (рентабельность собственного капитала) — это показатель, который говорит, сколько прибыли компания зарабатывает на каждый рубль денег акционеров.Подробнее →): 24,2%. Она выросла на 0,5% относительно прошлого года (23,7%).
- Чистая процентная маржаЧистая процентная маржа (NIM) — это показатель эффективности банка, отражающий разницу между процентными доходами (от кредитов) и процентными расходами (по вкладам) относительно объёма работающих активов.Подробнее → (NIM): 6,5%. Показатель прибавил около 0,5% г/г (в 1 полугодии 2025 года маржа составляла около 6,0%).
- Стоимость рискаСтоимость риска (Cost of Risk) — это показатель, отражающий отношение созданных банком резервов на возможные потери по кредитам к общему объёму кредитного портфеля.Подробнее → (CoR): 1,2%. Банк улучшил качество активов, опустив показатель на 0,3% г/г (с 1,5% годом ранее).
- Операционная эффективность (CIR): 24,2%. Соотношение расходов к доходам сократилось на 0,3% г/г (с 24,5%), что отражает жесткий контроль за затратами.
Сколько акций Сбера нужно?
Посчитал примерно, ведь цена меняется каждый день. Также учел налог 13%, который нужно будет заплатить. ДД взял 12% (примерно столько прогнозируют в ближайшие годы) и 14% (оптимистично).
Важный момент: у Сбера есть обычные и привилегированные акции, так что можно брать те, что в моменте дешевле. Что касается меня, я беру обычные. Почему? Если нерезиденты когда-нибудь вернутся, есть скромная, почти ничтожная надежда на то, что обычкаОбыкновенная акция — это ценная бумага, дающая владельцу право на долю в компании, право голоса на собрании акционеров и право на дивиденды, размер которых заранее не фиксирован.Подробнее → вырастет сильнее;) Но про нерезидентов пока только мечты.
При ДД 12%:
- Для средней зарплаты: 43,6 тыс. акций ≈ на 11,9 млн ₽
- Для медианной: 27,7 тыс. акций ≈ на 7,6 млн рублей
- Под мои хотелки: 126,3 тыс. акций ≈ на 34,5 млн ₽
При ДД 14%:
- Для средней зарплаты: 37,4 тыс. акций ≈ на 10,2 млн ₽
- Для медианной: 23,8 тыс. акций ≈ на 6,5 млн рублей
- Под мои хотелки: 108,3 тыс. акций ≈ на 29,6 млн ₽
Получается, что жить без излишеств на дивыДивы — жаргонное разговорное сокращение слова «дивиденды», обозначающее часть прибыли компании, распределяемую между акционерами.Подробнее → от акций Сбера реально с капиталом 8–12 млн ₽. А вот если нужен более ощутимый доход, то нужно уже 30–35 млн. 🤯
Риски и нюансы
Важно напомнить, что дивиденды не гарантированы, их могут сократить или отменить. Греф не вечен, например. Ну и… Не знаю, сами поразмышляйте, что может случиться.
Не держи все яйца в одной корзине 🍳
Я кроме акций Сбера держу в портфеле и другие акции, а также у меня есть ОФЗОФЗ (облигация федерального займа) — это облигация, которую выпускает Минфин России, считается самым надёжным долговым инструментом в стране.Подробнее →, корпоративные облигации и фонды недвижимости. Так что поток пассивного дохода диверсифицирован. И я топлю за такой подход. Но идеальный портфель под пассивный доход может быть разным.
Нельзя ставить на одну акцию. БСПб это, Сбер или ЛУКОЙЛ — неважно. Правило одно: беру только те активы, которые платят. И даже когда будет «голодный год», пассивный доход уменьшится, но не сойдет на нет и не исчезнет.
Желаю вам, чтобы у вас были только сытые годы и растущий пассивный доходПассивный доход — это деньги, которые поступают к вам регулярно почти без вашего активного участия: дивиденды, купоны, аренда.Подробнее →! 🚀
Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой великолепный MAX-канал и/или телеграм-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.
