Привет, любители труб и тарифов, которые платят нефтяные компании за транспортировку нефти. Хай всем фанатам свободы и желающим жить на пассивный доход и считающим, что это не фантазии, а цель. Сегодня на разборе префы Транснефти, и я также посчитал, сколько нужно этих акций нужно, чтобы не работать и жить только на пассивный доход.
Кто любит нефтепроводы с дивами?
Меня зовут Лекс, и я веду канал Пассивный доход — подписывайтесь.
Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.
Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.
Чем интересна Транснефть: компания дивидендная, одна из самых популярных у дивидендных инвесторов, у меня в портфеле она тоже присутствует, ведь она идеально подходит под мои цели.
Сколько нужно получить?
Средняя номинальная начисленная заработная плата в России составляет ПРИМЕРНО 110 000 рублей в месяц. Не буду считать до копейки, просто округлю.
Но для более объективной оценки эксперты рекомендуют использовать медианную зарплату — показатель, более точно отражающий реальное распределение доходов.
Медианная ЗП в России составляет 70 000 рублей в месяц. Тоже взял округленно.
Кому-то хватит медианной, а кому-то средней. Я также хочу посчитать для 300 000 рублей пассивного дохода в месяц. Хорошая сумма, я от такой бы не отказался!
Основные финансовые показатели Транснефти за 1 полугодие 2026 года
- ВыручкаВыручка — это общая сумма денег, полученная компанией от продажи товаров или услуг за определённый период, до вычета каких-либо расходов.Подробнее →: 2 059,3 млрд рублей (+8,0% г/г)
- EBITDAEBITDA — это прибыль компании до вычета процентов по кредитам, налогов и амортизации, показывает, сколько денег зарабатывает сам бизнес до финансовых и бухгалтерских «наслоений».Подробнее →: 815,3 млрд рублей (+34,0% г/г по данным аналитиков рынка)
- Операционная прибыльОперационная прибыль — это прибыль компании от её основной деятельности до вычета процентных расходов по долгу и налога на прибыль.Подробнее →: 610,9 млрд рублей (рост в 2,5 раза г/г)
- ПрибыльПрибыль — это разница между доходами компании и её расходами за определённый период, отражающая финансовый результат её деятельности.Подробнее → до налогообложения: 581,4 млрд рублей (рост в 3,2 раза по сравнению с 180,7 млрд рублей годом ранее)
- Чистая прибыльЧистая прибыль — это итоговый финансовый результат компании после вычета из выручки абсолютно всех расходов, включая себестоимость, операционные и финансовые расходы, а также налоги.Подробнее → (относящаяся к акционерам): 430,9 млрд рублей (+50,1% г/г по сравнению с 287,0 млрд рублей в 1П2025)
- Операционный денежный потокОперационный денежный поток — это сумма реальных денежных средств, которые компания генерирует от своей основной хозяйственной деятельности за определённый период.Подробнее → (OCF): 790,0 млрд рублей (+11,0% г/г)
- Капитальные затраты (CAPEXCAPEX (капитальные затраты) — это расходы компании на приобретение, модернизацию или ремонт основных средств: оборудования, зданий, инфраструктуры.Подробнее →): 239,1 млрд рублей (-38,2% г/г)
- Свободный денежный потокСвободный денежный поток (FCF, Free Cash Flow) — это реальные денежные средства, которые остаются у компании после операционной деятельности и капитальных затрат на поддержание и развитие бизнеса.Подробнее → (FCF): 550,9 млрд рублей (+69,5% г/г)
- Чистая денежная позиция: 343,0 млрд рублей (+51,8% по сравнению с 225,8 млрд рублей на конец 2025 года)
Сколько привилегированных акций Транснефти нужно?
Официальное положение о дивполитике предусматривает распределение не менее 25% нормализованной чистой прибыли. Однако на практике, исполняя распоряжение Правительства РФ для госкомпаний, Транснефть направляет на дивиденды 50% нормализованной чистой прибыли по МСФОМСФО (Международные стандарты финансовой отчётности) — это единый набор международно признанных правил составления финансовой отчётности, используемый крупными компаниями для представления результатов инвесторам по всему миру.Подробнее →.
Я посчитал примерно, ведь цена меняется каждый день. Также учел налог в 13%. ДД взял 12% (именно столько в среднем прогнозируют в ближайшие годы) и 15% — вдруг больше получится.
При ДД 14%
- Для средней зарплаты: 10,6 тысячи акций ≈ на 10,8 млн ₽
- Для медианной зарплаты: 6,8 тысячи акций ≈ на 6,9 млн ₽
- Чтобы жить и не тужить: 29,0 тысячи акций ≈ на 29,6 млн ₽
При ДД 16%
- Для средней зарплаты: 9,3 тысячи акций ≈ на 9,5 млн ₽
- Для медианной зарплаты: 5,9 тысячи акций ≈ на 6,0 млн ₽
- Чтобы жить и не тужить: 25,4 тысячи акций ≈ на 25,9 млн ₽
Вполне привычные цифры в сравнении с топовыми дивидендными нефтяниками. Естественно, чем больше хотелки, тем больше нужен капиталКапитал — это накопленные денежные средства или иные активы, которые могут быть использованы для получения будущего дохода.Подробнее →. Получается, что жить без излишеств на дивы от акций Транснефти реально с капиталом от 6 до 10,8 млн ₽. А вот если нужен более ощутимый доход, то нужно уже 26-30 млн ₽. Много это или мало – это уже вы решите для себя сами.
Риски и нюансы
Важно напомнить, что дивиденды не гарантированы, их могут сократить или отменить. 67 тысяч километров труб вдруг могут оказаться никому не нужными. Или налог поднимут с 40% до 100%. Может случиться что угодно, особенно то, чего никто не ждет.
Не держи все яйца в одной корзине 🍳
Я кроме акций Транснефти держу в портфеле и другие акции, а также у меня есть ОФЗОФЗ (облигация федерального займа) — это облигация, которую выпускает Минфин России, считается самым надёжным долговым инструментом в стране.Подробнее →, корпоративные облигации и фонды недвижимости. Так что поток пассивного дохода диверсифицирован. И я топлю за такой подход. Но идеальный портфель под пассивный доход может быть разным.
Нельзя ставить на одну акцию. Транснефть это, Сбер или ЛУКОЙЛ — неважно. Правило одно: беру только те активы, которые платят. И даже когда будет «голодный год», пассивный доход уменьшится, но не сойдет на нет и не исчезнет.
Желаю вам, чтобы у вас были только сытые годы и растущий пассивный доходПассивный доход — это деньги, которые поступают к вам регулярно почти без вашего активного участия: дивиденды, купоны, аренда.Подробнее →! 🚀
Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой великолепный MAX-канал и/или телеграм-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.
Мои ссылки: MAX — мой основной канал | Телеграм | Смартлаб | Дзен | Публичный портфель
Эти посты вам тоже очень понравятся:
- Я хотел научить своего ребенка обращаться с деньгами. В итоге мы сделали целую финансовую RPG
- Топовые надежные облигации с высокой доходностью до 18,5% и рейтингом AA! Для пассивного дохода без стресса
- Сколько акций Хэдхантера нужно, чтобы жить на дивиденды и не работать?
- Дивидендный календарь на октябрь: КТО СКОЛЬКО ЗАПЛАТИТ?
- Доходность ОФЗ летит в космос! ТОП-5 самых ЖИРНЫХ выпусков ОФЗ под пассивный доход
