ИИ дал мне советы по моему портфелю под пассивный доход. Буду ли я им следовать?

Привет, друзья! Я тут обнаружил интересную новую функцию в сноуболе (сервис учета инвестиций, где я учитываю мой портфель), которая заключается в том, что ИИшка может проИИшить информацию в моем портфеле. Я воспользовался, давайте посмотрим! Аж даже самому интересно, что она рассказала и какие советы дала!

Кто тут собирает портфель без помощи ИИ?

Всем хэллоу, я Лекс, и я веду канал Пассивный доход — подписывайтесь.

Моя стратегия — доходная: инвестирую в то, что приносит живые деньги сейчас, а не абстрактные иксы «когда-нибудь» — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам. Регулярный пассивный доход мое все.

Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей. Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доходПассивный доход — это деньги, которые поступают к вам регулярно почти без вашего активного участия: дивиденды, купоны, аренда.Подробнее → можно увидеть в моем публичном портфеле.

Обзор состоит из нескольких частей, так что просто приведу его целиком.

Сильные стороны

1. Высокая текущая дивидендная доходность

Твой портфель уже сейчас генерирует ~42 500 ₽/год (прогноз) — это всего на 15% меньше цели в 50 000 ₽. Фактическая дивидендная доходностьДивидендная доходность — это отношение годовых дивидендов к текущей цене акции, показывает, сколько процентов от вложений вы получаете выплатами в год.Подробнее → 12,6% — очень высокая (даже с учётом налога 13% это ~11% чистыми).

2. Диверсификация по классам активов

Облигации (42%) — корпоративные и ОФЗ с высокой эффективной доходностью (14–27%)
Акции (38%) — Сбер, Лукойл, Х5 и др.
ЗПИФы/ETFETF (exchange-traded fund) — это биржевой фонд, который держит корзину активов (акций, облигаций, золота) и торгуется на бирже как обычная акция.Подробнее → недвижимости (19%) — арендный доход

Такое распределение снижает общую волатильностьВолатильность — это мера изменчивости цены актива за определённый период, отражающая частоту и амплитуду колебаний его стоимости.Подробнее → (бета 0,47).

3. Очень привлекательные оценки акций

P/EP/E (цена/прибыль) — это мультипликатор, который показывает, за сколько лет прибыли компании инвесторы готовы «окупить» её текущую цену на бирже.Подробнее → портфеля всего 4,2 — это значит, что акции стоят очень дёшево относительно прибыли. Потенциал восстановления цен высок.

4. Доходность ОФЗ и корп. облигаций

Облигации имеют эффективную доходность 15–27% годовых — отличный купонный доход для реинвестирования.

5. Темп роста дивидендов — 8,5% в год

5-летний среднегодовой темп роста дивидендов составляет 8,53% — выше инфляции.

Слабые стороны и риски

1. Сильная просадка капитала (-12,5% по цене)

Портфель снизился на ~45 000 ₽ по цене с момента покупок. Хотя дивиденды частично компенсируют это, общий результат пока отрицательный: -5,74%.

Это типично для текущего высоко ставкового периода в РФ (ключевая ставкаКлючевая ставка — это процент, под который Центральный банк даёт деньги коммерческим банкам, главный инструмент управления инфляцией в стране.Подробнее → высокая), но нужно понимать, что капитал временно “в минусе”.

2. Раздробленность портфеля — 35 позиций

При капитале ~340 000 ₽ — это много. Некоторые позиции мизерные:

LQDTLQDT — это тикер одного из популярных на российском рынке биржевых фондов денежного рынка, инвестирующего в сделки обратного РЕПО с центральным контрагентом.Подробнее → — 95 ₽ (0,03%)
ФосАгро — 1 акцияАкция — это маленькая доля владения компанией: купив акцию, вы становитесь совладельцем бизнеса, пусть и очень маленьким.Подробнее → на 5 016 ₽
BELU — 20 акций на 5 024 ₽

Избыточная дробность создаёт транзакционные издержки и усложняет управление без существенного выигрыша в диверсификации.

3. Высокая доля бумаг с плохой ценовой динамикой

BELU (НоваБев) — -38% по цене, total return -34%
PHOR (ФосАгро) — -30% по цене, total return -27%
TRNFP (Транснефть пр.) — -27% по цене, -15% total return
X5 (КЦ ИКС 5) — -28% по цене, -15% total return

4. Низкая доля Cash

Всего 33 ₽ кэша — 0,01%. Нет «подушки» для ребалансировки или покупок на просадках.

5. Несколько ЗПИФов с низкой ликвидностью

ЗПИФы недвижимости сложно быстро продать, а некоторые из них показывают отрицательную total returnПолная доходность — это совокупная доходность инвестиции, учитывающая как изменение цены самого актива, так и все полученные от него выплаты (дивиденды, купоны).Подробнее →.

Анализ относительно цели: 50 000 ₽/год пассивного дохода

Вероятность достижения цели

Вероятность, что портфель достигнет 50 000 ₽ → 100% (уже почти достигнуто)
Вероятность, что портфель вырастет до суммы, дающей 50 000 ₽/год дивидендов — если доходность останется ~12%, то для 50 000 ₽ нужно ~417 000 ₽ капитала. Это уверенно достигается при медианном сценарии.

Ключевые выводы

Ты уже очень близок к цели — 42 500 ₽ / 50 000 ₽ = 85% выполнения.

Чтобы увеличить шансы на гарантированное достижение 50 000 ₽, можно рассмотреть:

Укрупнение позиций — продать мелкие (≤3 000–5 000 ₽) и долить в якорные (Сбер, ОФЗОФЗ (облигация федерального займа) — это облигация, которую выпускает Минфин России, считается самым надёжным долговым инструментом в стране.Подробнее →, корп. облигации с высокой купонной доходностью)
Повысить долю кэша до 3–5% для ребалансировки
Обратить внимание на бумаги с устойчивой дивидендной историей — например, Сбер показал див. доходностьДоходность — это относительный показатель дохода от вложений, выраженный в процентах от суммы вложенного капитала, обычно за определённый период (чаще всего год).Подробнее → ~12,6% на себестоимость и неплохую дивидендную динамику
Медианный прогноз говорит, что ты не просто достигнешь цели, а превысишь её в ~2 раза при сохранении текущей стратегии

Что я об этом думаю?

Ну что сказать… восстание машин пока откладывается. Красивых цифр и умных слов много, а действительно полезных выводов — кот наплакал.

Особенно повеселил совет переложиться в Сбер и облигации. Сбер у меня и так одна из крупнейших позиций, а облигации занимают 42% портфеля. Совет из серии: “У вас много супа. Рекомендую добавить суп”. 😄

С кэшем туда же. ИИ предлагает держать 3–5%, хотя я каждый месяц вношу свежие 30 000 ₽ и могу направить их на просадки.

Есть и противоречия: сначала хвалит диверсификацию, потом ругает за раздробленность. Хвалит ЗПИФы, а следом пугает их низкой ликвидностью. А список просевших бумаг вообще бесполезен без ответа на главный вопрос: что с ними делать и почему?

Ну и вишенка — 100% вероятность достижения цели. На фондовом рынке. С дивидендами, которые никто не гарантирует. Без понятной модели и сценариев. Зато выглядит солидно. 😂

В общем, как автоматическая сводка — прикольно. Как советник по моему портфелю — пока мимо. ИИ видит цифры, но совершенно не понимает, зачем я собрал портфель именно таким.

Итого: портфель ИИ пока не отдам

В качестве игрушки функция прикольная. Но никакой глубокой аналитики я не получил! Каких-то дельных рекомендаций не дождался. ИИ вообще не взял во внимание, что я пополняю портфель, а не только реинвестирую купоныКупоны — разговорное, но также и официальное финансовое название регулярных процентных выплат по облигации, производимых эмитентом держателю в течение срока её обращения.Подробнее → и дивы.

ИИ знает о моем портфеле много цифр. Но совсем не понимает, зачем я вообще собрал его именно таким. По итогу, доверять ИИ управлять моим портфелем я бы точно не стал 😉 Уж как-нибудь сам справлюсь.

Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой великолепный MAX-канал и/или телеграм-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.

Мои ссылки: MAX — мой основной канал | Телеграм | Смартлаб | Дзен | Публичный портфель

Читайте также эти классные посты: